Kam investovat peníze? Nabízí se zhodnocení v akciích, nemovitostech či ve zlatě

„Úroky na spořicích účtech v bankách během roku 2024 výrazně klesly, a to znamená jediné: Češi hledají investiční příležitosti s potenciálem zachování zhodnocení peněz nad úrovní inflace. Je to i váš případ? Přečtěte si, do kterých oblíbených aktiv můžete investovat, kolik průměrně vynáší nebo jak jsou rizikové.

Obsah článku

1. Proč v dnešní době investovat
2. Podílové fondy
3. Akcie a ETF
4. Dluhopisy
5. Zlato a další drahé kovy
6. Nemovitosti
7. Kryptoměny
8. Nezapomínejte diverzifikovat

Proč v dnešní době investovat

Přestože inflace dnes není tak vysoká jako například v roce 2022, z dlouhodobého hlediska peníze „pod polštářem“ nebo na spořicích účtech výrazně ztrácejí reálnou hodnotu. Například jen mezi lety 1995–2024 se kupní síla peněz snížila o 66 %. Jinak řečeno: za stejné peníze si dnes koupíte o 66 % méně produktů a služeb než v roce 1995.

Když finance vložíte do investic – a to i těch méně rizikových – mohou vám generovat slušný výnos a porážet inflaci. Investovat se vyplatí každému, kdo ví, že volnou hotovost nebude v následujících 3-7 letech potřebovat. Pokud naopak tušíte, že vás do roka čekají větší výdaje (koupě domu, auta nebo drahá dovolená), je lepší si potřebnou částku odložit formou spoření.
 

Podílové fondy

Chcete začít investovat, ale neradi byste se vystavili nadměrnému riziku? Tím pádem pro vás mohou být zajímavé tzv. podílové fondy. V tomto případě své peníze svěříte profesionální investiční společnosti, která za vás nakoupí podílové listy, složené nejčastěji z akcií nebo dluhopisů, a to dle předem stanovené strategie daného fondu.

Kouzlo je v tom, že podílové fondy peníze svých klientů poctivě rozkládají (diverzifikují), čímž výrazně snižují riziko ztráty. Výnos se většinou pohybuje kolem 2-5 % p.a. u dluhopisových fondů, smíšené vynáší zhruba 3-7 % ročně a největší zhodnocení lze očekávat u fondů akciových.

Velká výhoda je, že se o vaše peníze starají profesionálové. Vy tedy jen zainvestujete a sledujete, jak se vašim penězům daří.
 

Akcie a ETF

Kdo počítá s delším investičním horizontem – minimálně 7 let a více – a může si dovolit vyšší riziko (což přináší vyšší výnos), dává pro něj smysl investovat buď do akcií, nebo do ETF (Exchange-Traded Fund).

V prvním případě nakoupíte sami, nebo s pomocí odborníka (to je na začátku lepší) akcie jedné nebo více konkrétních společností.

Co se týče ETF, jedná se o pomyslný koš někdy až stovek akcií nebo dluhopisů, do kterého investujete. ETF jsou v mnohém podobná podílovým fondům, ale na rozdíl od nich mají nižší náklady na investování a jsou navrženy tak, aby sledovaly konkrétní tržní index (např. index největších amerických firem) nebo cenné papíry.

Akcie i ETF vám dlouhodobě mohou vynést i více než 10 % p.a., ale s vyšším rizikem. Tuto variantu tedy doporučujeme dlouhodobým investorům.
 

Dluhopisy

Také dluhopisy nejsou bez rizika, pokud je nenakupujete diverzifikovaně v rámci podílového fondu. V základu se dělí na státní dluhopisy (vydávané státy, většinou méně rizikové) a korporátní dluhopisy (vydávané firmami, většinou více rizikové).

Princip je jednoduchý: stát či firma vydá dluhopis s pevně daným výnosem a pevným termínem splatnosti, a vy jej nakoupíte. Jako odměnu za tuto „půjčku“ dostáváte sjednaný úrok, přičemž po uplynutí splatnosti obdržíte zpět celou investovanou částku.

Od rizika se odvíjí i výše výnosu. Státní dluhopisy nabízí výnos kolem 2-5 % ročně (liší se stát od státu), firemní mohou vydělat i 8-12 % p.a., ale s vyšším rizikem, že subjekt půjčenou částku nesplatí včas, nebo dokonce vůbec.

Dluhopisy dnes vydává i řada menších firem, aby pokryly své financování, proto doporučujeme pečlivě vybírat a případně se poradit s odborníky.)
 

Zlato a další drahé kovy

Pokud jsme o akciích říkali, že se vyplatí hlavně trpělivým investorům, u zlata to platí dvojnásob. Desítky až stovky let zkušeností s tímto drahým kovem ukazují, že jeho cena v dlouhodobém horizontu roste, ale v některých obdobích ne tak výrazně. Jindy naopak dokáže pořádně vystřelit, třeba jako v roce 2024. Podrobněji jsme o zlatě a jeho ceně psali zde.

Zlato akceptují země po celém světě, jeho zásoby jsou omezené a v krizích si vede lépe než jiná investiční aktiva. Jde tedy o dobré zajištění do neklidných časů, během kterých se nedaří akciím a dalším vysoce rizikovým aktivům.
 

Nemovitosti

Také investování do nemovitostí jsme věnovali samostatný článek.

Kdo v posledních letech investoval do bytu, domu nebo komerční reality, prakticky s jistotou vydělal. Poptávka po nemovitostech je v Česku stále vyšší než nabídka, a tak výnos z těchto investic za běžných časů překonává inflaci.

Přitom není potřeba se vždy vydávat cestou nákupů za miliony korun, do realit lze vložit finance také formou realitních fondů nebo prostřednictvím crowdfundingu.

Co se výnosu týče, hodně záleží na formě investování (fyzická nemovitost, realitní fond atd.), ale obecně se v dlouhodobém horizontu pohybuje kolem 3-6 % p. a. Riziko je nižší než u akcií, dluhopisů či kryptoměn, čemuž odpovídá i průměrně nižší výnos.
 

Kryptoměny

Zatímco nemovitosti patří k aktivům s nižším rizkem, to stejné se nedá tvrdit o kryptoměnách, které můžeme směle zařadit k nejdivočejším investicím současnosti. Investorům někdy vydělají i desítky procent ročně, ale stejně tak umí rychle klesat, často i o 20 % a více během pár dnů či týdnů.

Bitcoin, Ethereum a další kryptoměny tedy mohou být zajímavou součástí investičního portfolia, ale doporučujeme je spíš jako diverzifikační doplněk do portfolia investorů s nižší averzí k riziku – pohybují se na hraně investice a spekulace.
 

Nezapomínejte diverzifikovat

Pokud jste se rozhodli nenechávat peníze na spořícím účtu, je dobré nesázet vše na jednu kartu a rozložit finance do více aktiv – tedy diverzifikovat. Třeba tak, jak vidíte na fiktivním příkladu níže.

Držíme palce a nezapomeňte, že pokud je pro vás investování novinkou, je lepší poprosit o pomoc investiční specialisty nebo finančního poradce.